фондовые рынки

"Реально фондовый рынок обеспечен деньгами только на 1—2%, которые инвесторы смогут вывести без потерь" — В В Жириновский
Это действительно так?

Давай порассуждаем и смоделируем ситуацию?

Дано:
1. есть компания ООО «Рога и Копыта»
2. 20% ее акций торгуется на рынке. Т.е. фрифлоат всего 20%
3. цена акции на бирже 100 $
4. всего акций 1 000 000, что дает 1 000 000 * 100 = $100 000 000 Капитализация
5. т.е. 200 000 акций торгуется на рынке
6. всего 1000 инвесторов на рынке, пускай у каждого по 200 акций
7. объем торгов 2% от капитализации (как в реальности в SP500 в среднем 2-3%, но там и фрифлоат обычно больше 20%)


Что будет если в один день всего лишь 20% миноритарных инвесторов (200 из 1000)захотят продать все свои акции?

Решение:
$100,000,000 × 2% = $2,000,000 (эквивалент 20,000 акций оборот в день).
У каждого инвестора по 200 акций: 200 × 200 = 40,000 акций.
40,000 акций поступает на рынок, что превышает дневной объем торгов (20,000 акций) в два раза.
На фондовом рынке цена формируется на основе спроса и предложения. Когда количество продаваемых акций значительно превышает количество покупателей, цена начинает падать.Если нет достаточного спроса на покупку акций по текущей цене $100, продавцы будут снижать свои заявки, чтобы продать актив.

( Читать дальше )

В EWI мы по-другому смотрим на рынки и экономику, не так, как принято в основном направлении. Это хорошо видно на примере октябрьского выпуска Elliott Wave Theorist.

Экономисты и мы оцениваем риски фондового рынка по-разному: они не учитывают те же факторы, что и мы.

Инвестиционный банкир, опираясь на последние экономические показатели, утверждает, что сейчас в США «почти идеальные» условия для поддержки бычьего рынка. Однако экономические показатели не могут быть основой для инвестиционного мнения, так как они отстают от фондового рынка на месяцы.

Растущий фондовый рынок предсказал положительные экономические результаты, а не наоборот. Показатели экономики не прогнозируют события, они лишь следуют за ними с опозданием.

Недавно председатель ФРС Пауэлл отметил: «Я не вижу ничего в экономике, что указывало бы на повышенную вероятность спада». Это напоминает слова председателя ФРС Бена Бернанке, сказанные им в 2007 году, прямо перед крупнейшим падением фондового рынка со времён Великой депрессии.

( Читать дальше )

Сегодняшний интерес к фондовому рынку США не имеет аналогов за последние 70 лет. Однако существует серьёзная опасность: когда чрезмерный оптимизм начинает казаться нормой. Несмотря на это, можно измерить степень этой экстремальной ситуации. Она не может продолжаться вечно, но может предупредить о приближении кризиса. В этой теме представлено пять графиков, которые познакомят с историей вопроса.

Представленные в этой теме пять графиков позволяют нам увидеть исторические перспективы.

Инвесторы с невероятной скоростью вкладывают средства в акции, рассчитывая на их рост. Небольшие трейдеры достигли нового рекорда, открыв длинные позиции на сумму 79,1 миллиарда долларов, что на 88% больше, чем в сентябре 2021 года, когда этот показатель составлял 42 миллиарда долларов.



( Читать дальше )

Возможно, нас ждёт экономический спад или даже более серьёзный кризис? Стоит обратить внимание на один индикатор, который используется с конца 1980-х годов. Какие сигналы он подаёт в настоящее время?

Одна из крупных компаний Уолл-стрит высказала мнение, что вероятность рецессии составляет всего 15%, но только при условии, что отчёт о рабочих местах окажется лучше ожидаемого. Об этом сообщает агентство Reuters 7 октября.

Однако, по мнению экспертов Economic Week Institute (EWI), экономические показатели не дают оснований для оптимизма и не позволяют делать какие-либо прогнозы.

В связи с этим, рекомендуется обратить внимание на другой показатель, который был представлен в нашем октябрьском финансовом прогнозе.

Начался «официальный» обратный отсчёт до возможного наступления рецессии или депрессии. Впервые с 5 июля 2022 года график, на котором сопоставлены данные о доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США, показал, что кривая, отражающая эту доходность, больше не инвертируется.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые инвесторы!

Осталось 2 месяца до окончания года, а рыночная динамика продолжает огорчать держателей ценных бумаг. Так индекс Московской биржи, отражающий динамику крупнейших компаний России без учета выплаты дивидендов, с начала года снизился примерно на 15 %

Пик пришелся на конец мая с ростом от начала года в + 15 % Затем последовало снижение ~ 30 % продолжавшееся до сентября, после чего рынок отжался от минимумов на 10 %



За последний месяц динамика акций России стоит примерно на одном и том же месте.

  

 

Стоит ли огорчаться снижению цен на акции? Имея систему планирование в один год – выводы окажутся не утешительными.

Возьмём в качестве примера динамику акций Сбербанка:

— в начале года они стоили 270 руб.

— на пике роста 330 руб.

— сейчас же их цена снизилась до 253 рублей.

Получается, что купив акции по 270 рублей инвестор увидит при продаже убыток в минус 7 процентов. Означает ли это что бизнес Сбербанка стал хуже?

Наблюдая за изменениями в ценах, инвесторы оценивают эффективность вложений исходя из цифр в отчетах брокера. Актив показал рост стоимости на бирже – значит инвестиция оказалась удачная. Равно и наоборот, если купленные бумаги упали в цене – значит вложения неудачны.

( Читать дальше )

Оценка акций относительно товаров сырьевого сектора показывает их историческую переоценку. К каким последствиям это может привести?

Товары исторически продавались по завышенным ценам. Сейчас, похоже, наступит переломный момент. Об этом в сентябре сообщили аналитики Elliott Wave Financial Forecast.

В майском выпуске издания The Elliott Wave Theorist за 2021 год была опубликована статья под названием «Сырьевые товары и фондовый рынок: грядут кардинальные перемены».

В этом выпуске была представлена версия диаграммы, которая показывает соотношение акций и сырьевых товаров вплоть до 1900 года. Согласно информации от EWT, это соотношение выросло в 200 раз с 1922 года, то есть 102 года назад.

Авторы издания утверждают, что сейчас наступает период значительных изменений в обоих секторах, но они будут происходить в противоположном направлении по сравнению с предыдущими тенденциями.

Кроме того, в выпуске отмечается, что, несмотря на контр-трендовое движение, уже начали происходить значительные изменения. Это может быть связано с растущим интересом к технологиям и акциям в области искусственного интеллекта, который наблюдается с 2022 года.

( Читать дальше )

Рынок труда является индикатором, который позволяет оценить состояние экономики США. Наши исследования в области глобальных ставок и денежных потоков позволяют сделать несколько важных выводов на этот счёт.

Пересмотренные данные по занятости за период в 12 месяцев, завершившийся в марте, показывают, что экономика США создала на 818 тысяч рабочих мест меньше, чем предполагалось изначально.

В нашем отчёте от 28 июня, который назывался «Мировые курсы валют и денежные потоки», эта новость была предсказана задолго до того, как она произошла.

На торговых площадках регулярно проводилось мероприятие под названием «NFP Sweepstake», в котором каждый желающий мог принять участие, заплатив небольшую сумму и попытав удачу в угадывании количества несельскохозяйственных рабочих мест в США. Победителем и обладателем всего приза становился тот, кто наиболее точно предскажет эту цифру.

Чтобы увеличить свои шансы на победу, некоторые участники старались предположить либо самое высокое, либо самое низкое количество рабочих мест, так как иногда данные по NFP могут быть неожиданными.

( Читать дальше )

Фондовые рынки упали в понедельник, а японские акции упали на 13%, поскольку опасения, что Соединенные Штаты могут скатиться к рецессии, заставили инвесторов избегать риска, делая ставку на то, что для спасения роста потребуется быстрое снижение ставок.

Иена-убежище и швейцарский франк выросли, поскольку начались переполненные кэрри-трейды. Продажи были такими стремительными, что на биржах по всей Азии сработали автоматические выключатели.

Японский Nikkei (.N225) потерял ошеломляющие 13%, достигнув семимесячного минимума, такого масштаба потерь не было со времен мирового финансового кризиса 2011 года. Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии потерял 4,2%.

Китайские «голубые фишки» (.CSI300) упали всего на 0,5%, чему способствовал отскок индекса деловой активности в сфере услуг от Caixin до 52,1.

Доходность японских 10-летних облигаций упала на 17 базисных пунктов до минимума с апреля на 0,785%, поскольку рынки радикально пересмотрели перспективу очередного повышения ставки Банка Японии.

( Читать дальше )

У всех обычно так: легко спускают деньги на распродажах, а как накопить – так ступор. А как вложить, то всё, начинается думскроллинг интернета в попытке найти решение.

Дело в том, что тратить, мы умеем на автомате: реклама, привычки с детства – всё подталкивает к покупкам.

А вот сбережения – это уже задачка посложнее. Тут думать надо, выбирать, рисковать.

😇 К вам подбирается моё любимое слово — план. Чёткая схема, куда и сколько откладывать, как инвестировать.


( Читать дальше )

Циклининг это стратегия трейдинга, основанная на краткосрочной торговле широким набором инструментов. Для обеспечения максимальной безопасности трейдера в ней применяются все правила снижения рисков, такие как диверсификация, надёжность брокера, прозрачные методы входа и выхода из сделок. В результате трейдер совершает однотипные действия, раз за разом приводящие его к профиту в 1-2 процента. Регулярное повторение операций напоминает движение по кругу, именно поэтому стратегия называется «циклининг».

Циклининг — секретная стратегия успешных трейдеров

Неопытные новички как правило следуют двум популярным стратегиям. Первая — отыскать актив, который точно, ну прям со 100% гарантией сильно подорожает в ближайшее время и все деньги вложить в него. Идея проста — можно махом решить все проблемы и одной сделкой разбогатеть. Результат почти всегда печален, начинается просадка и человек остаётся с дыркой от бублика.

Вторая — покупка нескольких активов без какого-либо плана. Что подорожало, то продаём и выводим заработок. Но всегда возникает одна проблема — вы получили профит 5% по одному активу и зафиксировались, забрали деньги. Но сделка, которая оказалась неудачной, ушла в минус на 7% и тогда получается, что по факту вы в убытке на 2%. Зря радовались.

( Читать дальше )